Azvalor
Producto

Azvalor Iberia FI

Un fondo de autor compuesto por compañías españolas y portuguesas cuyos negocios tienen vocación internacional.

Azvalor Iberia FI es un fondo cuya vocación es estar invertido en Renta Variable prácticamente en su totalidad (al menos un 75%). Su cartera se compone de compañías españolas y portuguesas (la inversión en valores de emisores españoles no excederá del 90%), cotizadas en mercados secundarios, seleccionadas una a una sin tener en cuenta su tamaño o sector.

Este fondo sigue la filosofía de Inversión en Valor o “Value Investing”, basada en la búsqueda de compañías infravaloradas, que sean buenos negocios y entendibles, con ventajas competitivas sostenibles en el tiempo y con elevados Retornos sobre Capital Empleado (ROCE), dirigidos por un buen equipo gestor, y cuyo valor intrínseco no este reflejado en su precio de cotización. Intenta aprovechar la irracionalidad de los mercados a corto plazo, utilizando la volatilidad como oportunidad, con la convicción de que en el largo plazo y con paciencia el mercado reconocerá su valor.

La exposición al riesgo divisa será del 0-25% de la exposición total y no invierte en instrumentos derivados.

Se trata de un fondo con alta vinculación a los gestores, Álvaro Guzmán de Lázaro y Fernando Bernad, cuya sustitución supondría un cambio en la política de inversión y cuyo objetivo de gestión es obtener una rentabilidad satisfactoria y sostenida en el tiempo, estando así destinado para inversores con un horizonte temporal de largo plazo.

Gestores
Álvaro Guzmán de Lázaro, CFA CEO y Codirector de Inversiones
Fernando Bernad, CFA Codirector de Inversiones
Documentos y descargas
Rentabilidad

14.61%

Desde origen hasta 13/12/2018

114.61 €

Valor liquidativo

-0.77 %

Cambio del día

-15.7 %

En el año

18.99%

2017

15.62%

2016

14.61 %

Desde el origen

-1.63 %

1 mes

-14.03 %

3 meses

-17.3 %

6 meses

-16.07 %

1 año
Ficha del Producto
Isin

ES0112616000

Categoría del fondo

Renta Variable Ibérica

Fecha de registro en la CNMV

23/10/2015

Suscripción mínima

5.000€ (500€ para menores de 23 años)

Depositario

BNP PARIBAS Securities Services Sucursal en España

Comisión de gestión

1,80%

Benchmark. Evolución de 100 € invertidos
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Índice Total General de la Bolsa de Madrid (ITGBM) (85%) e índice portugués PSI 20 Total Return (15%).

El índice Total General de la Bolsa de Madrid (ITGBM) es un índice integrado por todos los valores que cotizan en el Mercado Continuo de la Bolsa de Madrid. El índice PSI 20 Total Return es un índice integrado por los 53 principales valores cotizados en la Bolsa de Lisboa. Ambos índices toman en consideración la reinversión de los dividendos netos de impuestos.